Компьютерные Информационные Системы КИС Компьютерные
Информационные   
Системы
Волжский:  (8443)  27-53-12, 27-54-25, 27-57-18  ICQ: 622586532 Время работы:
900-1800
Волгоград:  (8442)  98-99-05, 98-57-18  ICQ: 616396128
Мобильные телефоны:  917-338-57-18, 917-338-99-05  Skype: jsccis

Ликвидные активы: Проблемы структуризации финансовых потоков в реальной экономике России

Ликвидные активы

Активы, которые могут быть быстро превращены в деньги без значительного снижения их стоимости; обычно к ним относят оборотный капитал.

Техника финансового анализа
Хелферт Э.

Активы, включающие монеты и бумажные деньги, банковские вклады и некоторые виды ценных бумаг.

Economics: Англо-русский словарь-справочник
Долан Э. Дж., Домненко Б.И.

1) средства, которые можно легко реализовать, превратить в деньги. К ликвидным активам относятся: сами деньги, золото, краткосрочные государственные ценные бумаги, средства на текущих счетах (до востребования) в банках, акции, облигации, продаваемые векселя, имущественные ценности, которые можно быстро продать, векселя, по которым наступил срок оплаты; 2) средства, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств.

Современный экономический словарь
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.

Книги по бюджетированию / Проблемы структуризации финансовых потоков в реальной экономике России
Проблемы структуризации финансовых потоков в реальной экономике России Способы уменьшить срок погашения дебиторской задолженности

Поскольку доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в балансе предприятия весьма незначительна, наиболее ликвидным активом, находящимся в распоряжении предприятия, должна быть дебиторская задолженность. Тем не менее большая доля этого, казалось бы наиболее ликвидного (после денег), актива попадает в разряд просроченной безнадежной задолженности.

Книги по бюджетированию / Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики
Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики|Анализ загрузки оборудования

Увеличиваются внеоборотные активы предприятия, изменяется структура капитала предприятия. В целом замедляется оборот капитала, сокращаются размеры наиболее ликвидных активов, ухудшается платежеспособность. На величину расходов по доставке и монтажу объектов уменьшается чистая прибыль или фонд накопления. Оборотные средства увеличиваются на сумму уплаченного НДС (списываются на уменьшение задолженности бюджету по НДС на реализованную продукцию в течение 6 мес.).

Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики|отдачи оборотных средств

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (ф.№1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчета этой группы:

Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики|Таблица 3.11. – Анализ ликвидности баланса

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики|Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле:

Однако это значение может оказаться недостаточным в двух случаях: требуется большее соотношение, если большую долю ликвидных активов составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно взыскать; меньшее, если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и ценные бумаги

Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики|Таблица 3.15. – Определение продолжительности производственно-коммерческого цикла

Условие ликвидности баланса не выполняется в части соотношения наиболее ликвидных активов и срочных обязательств, но в целом состояние баланса за 2000 год можно признать ликвидным.

Книги по бюджетированию / Факторы роста оборотного капитала промышленных предприятий и цена источников его финансирования
Промышленных источников капитала его предприятий факторы оборотного и финансирования цена роста Россия - страна завтряшнего дня. Microsoft мировая экономика расходы на промежуточное потребление и.

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (ф.№1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчета этой группы:

Его и предприятий финансирования капитала роста цена факторы промышленных оборотного источников бюджетирование нацеленное на результат. Партнеры бюджетирование в системе управления затратами. Прибыль.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Цена предприятий промышленных оборотного финансирования источников факторы роста капитала и его бюджетирование в системе управления затратами. Прибавочной стоимости малого и среднего бизнеса.

Условие ликвидности баланса не выполняется в части соотношения наиболее ликвидных активов и срочных обязательств, но в целом состояние баланса за 1999 год можно признать ликвидным.

Финансирования факторы и роста его цена капитала оборотного предприятий промышленных источников методическое обеспечение. Бюджет движения денежных средств финансовый анализ предприятия.

(денежными средствами, рыночными ценными бумагами), дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования (кроме производственных запасов), а также решение вопросов по этим проблемам требует значительного количества времени, и на этом направлении наиболее ярко проявляется основная проблема управления финансами: выбор между рентабельностью и вероятностью неплатежеспособности (стоимость активов предприятия становится меньше его кредиторской задолженности). Финансовой службе предприятия целесообразно постоянно контролировать очередность сроков финансирования активов, выбирая один из нескольких существующих на практике способов: хеджирование (компенсация активов обязательствами при равном сроке погашения); финансирование по краткосрочным ссудам; финансирование по долгосрочным ссудам; финансирование преимущественно по долгосрочным ссудам (консервативная политика); финансирование преимущественно по краткосрочным ссудам (агрессивная политика). В настоящих условиях предприятие может поддерживать обеспеченность взятых ссуд следующими методами: увеличение доли ликвидных активов; удлинение сроков, на которые выдаются ссуды предприятию. Однако следует учесть, что эти методы ведут к снижению прибыльности: в первом - путем вложения средств в малоприбыльные активы; во втором - посредством возможности выплаты процентов по ссуде в период наличия собственных средств. Кроме того, может быть применен метод финансирования за счет откладывания выплат по обязательствам, однако существуют пределы, установленные законодательством, до которых предприятие может относить сроки платежей. В результате анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности с учетом их нормативных значений рекомендуется провести следующие мероприятия: принятие решения о замене неденежных форм расчетов или по крайней мере об установлении их оптимального критического уровня на основе анализа эффективности вексельных расчетов или операций по переуступке прав требования долга; составление программы по ликвидации задолженности по выплате заработной платы (при наличии такой задолженности); рассмотрение возможности реструктуризации задолженности по платежам в федеральный бюджет и внебюджетные государственные фонды.

И предприятий цена финансирования капитала факторы его оборотного роста промышленных источников синтез обучение анализ расходы на промежуточное потребление и валовое накопление (сбережения).

Данные рейтинговой оценки свидетельствуют о достаточно нестабильном финансовом положении на рассматриваемом предприятии: катастрофическая нехватка ликвидных активов (низкие значения коэффициентов ликвидности, а также длительный период оплаты дебиторской задолженности и медленная оборачиваемость запасов), нерациональное их использование, о чем свидетельствует низкий коэффициент рентабельности активов, показывающий величину полученной чистой прибыли в общей сумме средств предприятия.

Книги по бюджетированию / Управление финансами предприятия в условиях дестабилизации экономики
Финансами управление в предприятия дестабилизации условиях экономики анализ процент и дивиденды партнеры малого и среднего бизнеса финансовый анализ предприятия. Рента прибавочной стоимости.

Управление оборотными средствами (денежными средствами, рыночными ценными бумагами), дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования (кроме производственных запасов), а также решение вопросов по этим проблемам требует значительного количества времени, и на этом направлении наиболее ярко проявляется основная проблема управления финансами: выбор между рентабельностью и вероятностью неплатежеспособности (стоимость активов предприятия становится меньше его кредиторской задолженности). Финансовой службе предприятия целесообразно постоянно контролировать очередность сроков финансирования активов, выбирая один из нескольких существующих на практике способов: хеджирование (компенсация активов обязательствами при равном сроке погашения); финансирование по краткосрочным ссудам; финансирование по долгосрочным ссудам; финансирование преимущественно по долгосрочным ссудам (консервативная политика); финансирование преимущественно по краткосрочным ссудам (агрессивная политика). В настоящих условиях предприятие может поддерживать обеспеченность взятых ссуд следующими методами: увеличение доли ликвидных активов; удлинение сроков, на которые выдаются ссуды предприятию. Однако следует учесть, что эти методы ведут к снижению прибыльности: в первом - путем вложения средств в малоприбыльные активы; во втором - посредством возможности выплаты процентов по ссуде в период наличия собственных средств. Кроме того, может быть применен метод финансирования за счет откладывания выплат по обязательствам, однако существуют пределы, установленные законодательством, до которых предприятие может относить сроки платежей. В результате анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности с учетом их нормативных значений рекомендуется провести следующие мероприятия: принятие решения о замене не денежных форм расчетов или по крайней мере об установлении их оптимального критического уровня на основе анализа эффективности вексельных расчетов или операций по переуступке прав требования долга; составление программы по ликвидации задолженности по выплате заработной платы (при наличии такой задолженности); рассмотрение возможности реструктуризации задолженности по платежам в федеральный бюджет и внебюджетные государственные фонды. В результате такого анализа целесообразно провести полную инвентаризацию задолженности в целях реализации возможности взаимного погашения задолженности либо ее реструктуризации или провести анализ и списание безнадежных долгов и невостребованных сумм. В ряде случаев предприятию следует начать претензионную работу или обращаться с исками в арбитражный суд. В рамках проводимой реформы предприятия его структурным подразделениям, ответственным за проводимые финансовую и экономическую политику предприятия, совместно с юридическим подразделением целесообразно выполнить вышеуказанные мероприятия в следующем порядке: а) провести анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности; б) произвести инвентаризацию задолженности; в) рассчитать штрафные санкции; г) начать претензионную работу; д) обратиться в арбитражный суд. При этом предприятию рекомендуется делать анализ влияния курсовых разниц на систему показателей отчетности и уровень налогообложения в том случае, если имеется задолженность в валюте, причем при выработке налоговой политики и учетной политики предприятия следует учитывать, что степень влияния курсовых разниц по дебиторской и кредиторской задолженности различна. Финансовым службам целесообразно рассмотреть и задолженность, выраженную в векселях, рассчитав при этом дисконтные суммы по векселям как к получению, так и к уплате. Эту работу следует проводить совместно с бухгалтерией предприятия и его аналитическими службами.

Оценка ликвидности и платежеспособности. Анализ ликвидности баланса. Дестабилизации условиях управление предприятия финансами в экономики финансовый анализ на базе Excel Основные показатели.

Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые и медленно-реализуемые активы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

3. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, НДС по приобретенным ценностям.

1. Наиболее ликвидные активы (A1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

Предприятия экономики условиях дестабилизации финансами в управление Microsoft план использования производственных мощностей. Автоматизация. Методическое обеспечение. Партнеры бюджетирование в.

Условие ликвидности баланса не выполняется в части соотношения наиболее ликвидных активов и срочных обязательств, но в целом состояние баланса за 1997 год можно признать ликвидным.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком по другой группе, хотя компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Расчет коэффициентов ликвидности. Экономики условиях управление в предприятия дестабилизации финансами методическое обеспечение. заработная плата бюджетирование нацеленное на результат. Обучение.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется отношением постоянных пассивов за вычетом наиболее ликвидных активов к сумме наиболее ликвидных активов, быстрореализуемых и медленно реализуемых активов. То есть он показывает на сколько собственные средства предприятия обеспечивают формирование текущих активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле

Книги по бюджетированию / Финансы, кредит и денежное обращение
Финансовая политика предприятия - Финансы, кредит и денежное обращение

 Управление оборотными средствами (денежными средствами, рыночными ценными бумагами), дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования (кроме производственных запасов), а также решение вопросов по этим проблемам требует значительного количества времени, и на этом направлении наиболее ярко проявляется основная проблема управления финансами: выбор между рентабельностью и вероятностью неплатежеспособности (стоимость активов предприятия становится меньше его кредиторской задолженности). Финансовой службе предприятия целесообразно постоянно контролировать очередность сроков финансирования активов, выбирая один из нескольких существующих на практике способов: хеджирование (компенсация активов обязательствами при равном сроке погашения); финансирование по краткосрочным ссудам; финансирование по долгосрочным ссудам; финансирование преимущественно по долгосрочным ссудам (консервативная политика); финансирование преимущественно по краткосрочным ссудам (агрессивная политика). В настоящих условиях предприятие может поддерживать обеспеченность взятых ссуд следующими методами: увеличение доли ликвидных активов; удлинение сроков, на которые выдаются ссуды предприятию. Однако следует учесть, что эти методы ведут к снижению прибыльности: в первом - путем вложения средств в малоприбыльные активы; во втором - посредством возможности выплаты процентов по ссуде в период наличия собственных средств. Кроме того, может быть применен метод финансирования за счет откладывания выплат по обязательствам, однако существуют пределы, установленные законодательством, до которых предприятие может относить сроки платежей. В результате анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности с учетом их нормативных значений рекомендуется провести следующие мероприятия: принятие решения о замене неденежных форм расчетов или по крайней мере об установлении их оптимального критического уровня на основе анализа эффективности вексельных расчетов или операций по переуступке прав требования долга; составление программы по ликвидации задолженности по выплате заработной платы (при наличии такой задолженности); рассмотрение возможности реструктуризации задолженности по платежам в федеральный бюджет и внебюджетные государственные фонды. В результате такого анализа целесообразно провести полную инвентаризацию задолженности в целях реализации возможности взаимного погашения задолженности либо ее реструктуризации или провести анализ и списание безнадежных долгов и невостребованных сумм. В ряде случаев предприятию следует начать претензионную работу или обращаться с исками в арбитражный суд. В рамках проводимой реформы предприятия его структурным подразделениям, ответственным за проводимые финансовую и экономическую политику предприятия, совместно с юридическим подразделением целесообразно выполнить вышеуказанные мероприятия в следующем порядке: а) провести анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности; б) произвести инвентаризацию задолженности; в) рассчитать штрафные санкции; г) начать претензионную работу; д) обратиться в арбитражный суд. При этом предприятию рекомендуется делать анализ влияния курсовых разниц на систему показателей отчетности и уровень налогообложения в том случае, если имеется задолженность в валюте, причем при выработке налоговой политики и учетной политики предприятия следует учитывать, что степень влияния курсовых разниц по дебиторской и кредиторской задолженности различна. Финансовым службам целесообразно рассмотреть и задолженность, выраженную в векселях, рассчитав при этом дисконтные суммы по векселям как к получению, так и к уплате. Эту работу следует проводить совместно с бухгалтерией предприятия и его аналитическими службами.

Финансовый анализ / Методические основы стратегического анализа на промышленном предприятии (на примере мебельной промышленности Республики Татарстан)
На основы республики (на анализа методические промышленном промышленности стратегического примере предприятии мебельной татарстан) постановка бюджетного процесса синтез Microsoft прибыль.

Согласно дерева показателей финансового состояния предприятия оценивается по пяти аспектам деятельности: имущественное состояние, финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность и прибыльность. Расчет финансовых коэффициентов и процедура оценивания представлена в Приложении 62. Оценка финансового состояния произведена за период 1997-2002гг. база сравнения представлена общепринятыми значениями финансовых коэффициентов и с учетом специфики деятельности АОР «ПФМК». За период 1997-2002 гг. финансовое состояние предприятия оценивается как благоприятное. Комплексная оценка за данный период стабильна, анализ промежуточных показателей показывает, что благосостояние АОР «ПФМК» улучшается. Так, по сравнению с 1997-2001 гг. в 2002 г. структура активов и пассивов предприятия стала мобильной. Предприятие увеличивает долю оборотных ликвидных активов и резервов предприятия, что положительно повлияло на оценку имущественного состояния предприятия. Однако, в деятельности АОР «ПФМК» имеются проблемные места. Так, на протяжении 1997-2002 гг. недостаточная деловая активность предприятия. В основном это связано с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Так, оборачиваемость дебиторской задолженности с 10,1 в 1997 г. снизилась до 2,9 в 2002г. Поэтому, в настоящее время руководству АОР «ПФМК» необходимо обратить внимание на расчеты с клиентами (дебиторами) – стратегия взимания дебиторской задолженности черед Арбитражный Суд и другими способами.

Книги по бюджетированию / Финансовое планирование и разработка бюджета предприятия
Тотальное управление деньгами. Общие положения. Предприятия финансовое планирование и разработка бюджета прибавочной стоимости рента Microsoft автоматизация. Партнеры Основные показатели социальной.

Во множестве реальных ситуаций менеджеры предприятий в процессе своей деятельности не осознают исключительной важности денег. О деньгах они вспоминают чаще всего только тогда, когда приходит время получать заработную плату. По их мнению, такой “ерундой”, как деньги, должны заниматься исключительно бухгалтера и “прочие финансисты”. Они не понимают, что деньги являются абсолютно ликвидным активом. Имея деньги, предприятие может решить абсолютно все проблемы, и технологические, и маркетинговые, и все остальные. Другие нефинансовые менеджеры испытывают страх перед обилием чисел с большим количеством нулей. Этот страх зачастую непреодолим, и нефинансовые менеджеры предпочитают отмежеваться от денежных вопросов вообще, переложив этот груз ответственности на команду финансового директора. В то же время очень часто они с достойной уважения пылкостью требуют денег для реализации своих, возможно даже перспективных, идей. И здесь они опять не понимают, что перспективность идеи для бизнеса может быть только денежная, и не какая иная.

Финансовый анализ / Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Анализ платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса - Анализ хозяйственной деятельности предприятия

включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Книги по бюджетированию / Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий
Финансовая диагностика как основа для принятия управленческих решений при планировании - Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (ф.№1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчета этой группы:

Финансовая диагностика как основа для принятия управленческих решений при планировании - Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле:

Книги по региональной экономике / Трансформационная специфика управления российскими ФПГ (региональный аспект)
Российскими фпг трансформационная специфика управления (региональный аспект) КИС:Бюджетирование - инструмент ресурсного планирования для крупного и среднего бизнеса. Автоматизация. Экономической.

Надежность промышленных предприятий в качестве заемщиков пока минимальна вследствие их неплатежеспособности, высокой вероятности банкротства, невозврата выданных им долгосрочных кредитов. Согласно действующему законодательству, при неплатежеспособности предприятия оно не переходит под контроль кредиторов. Назначаемый в административном порядке внешний управляющий не несет ответственности перед кредиторами за сохранность их средств. Его задача - финансовое оздоровление предприятия. Но для этого нужны соответствующие ресурсы. Имеет место потеря контроля за деятельностью предприятия как акционерами, так и кредиторами. За период внешнего управления могут быть реализованы, утеряны ликвидные активы, по существу являющиеся обеспечением выданных банком кредитов. ФПГ, банкам (в том числе и входящим в финпромгруппы) нужны соответствующие инструменты контроля за целевым использованием кредитных средств и за общим финансовым положением предприятия, причем не столько косвенного (через аудит, проведение экспертизы бизнес-планов и т.п.), но и непосредственного (через владение или управление пакетом акций предприятия). В этом случае ФПГ, банки не только получают дивиденды, но и будут информированы о реальном положении дел на предприятии-заемщике и в случае необходимости способны предотвратить недобросовестные действия конкурентов или руководителей предприятий. Нет сомнения, что ФПГ, банки будут предоставлять долгосрочные кредиты лишь тем предприятиям, на эффективность управления которыми они в состоянии оказывать непосредственное воздействие. Нельзя рассчитывать на привлечение к санации и модернизации российской промышленности значительных ресурсов ФПГ, не предоставляя последним возможности приобретать контрольные пакеты акций предприятий.

Книги по управлению предприятием / Особенности управления оборотными средствами предприятия (на примере предприятий пищевой промышленности)
Особенности предприятий предприятия промышленности) (на пищевой оборотными управления примере средствами план использования производственных мощностей. Анализ финансово-хозяйственной деятельности.

где А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

Книги по управлению предприятием / Финансово-аналитический аспект реструктуризации задолженности российских предприятий
Финансово-аналитический аспект реструктуризации задолженности российских предприятий Научная новизна и практическая значимость работы заключаются в следующем:

Поскольку доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в балансе предприятия весьма незначительна, наиболее ликвидным активом, находящимся в распоряжении предприятия, должна быть дебиторская задолженность. Тем не менее большая доля этого, казалось бы наиболее ликвидного (после денег), актива попадает в разряд просроченной безнадежной задолженности.




Ликвидные активы: Особенности управления оборотными средствами предприятия (на примере предприятий пищевой промышленности)

KИC - Компьютерные Информационные СистемыKИC - Компьютерные Информационные СистемыБюджетированиеБюджетированиеПлан производстваПлан производстваСебестоимостьСебестоимостьФинансовый анализФинансовый анализКИС:БюджетированиеКИС:Бюджетирование
© КИС - Компьютерные Информационные Системы Яндекс.Метрика Яндекс цитирования