Компьютерные Информационные Системы КИС Компьютерные
Информационные   
Системы
Волжский:  (8443)  27-53-12, 27-54-25, 27-57-18  ICQ: 622586532 Время работы:
900-1800
Волгоград:  (8442)  98-99-05, 98-57-18  ICQ: 616396128
Мобильные телефоны:  917-338-57-18, 917-338-99-05  Skype: jsccis

Обязательства: Проблемы структуризации финансовых потоков в реальной экономике России

Обязательства

Необходимость уплаты основной суммы ссуды (вместе с процентами, если это требуется) согласно оговоренным условиям или поставки определенному лицу товаров (оказания услуг).

Обязанность уплатить определенную сумму или оказать услугу (так называемое условное обязательство — contingent liability).

Техника финансового анализа
Хелферт Э.

Оформленные договором отношения, заключающиеся в том, что одна из договаривающихся сторон обязана совершить определенные действия в пользу другой стороны или воздержаться от нежелательных для нее действий. Чаще всего обязательства распространяются на возврат долга, выполнение работ и услуг, передачу имущественных ценностей, охрану собственности, выплату денежных средств, поставку товаров.

Современный экономический словарь
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.

Книги по бюджетированию / Проблемы структуризации финансовых потоков в реальной экономике России
Проблемы структуризации финансовых потоков в реальной экономике России Выручка и фискальная нагрузка предприятий

Цивилизованный товарно-денежный оборот и примитивный товарно-товарный оборот на практике различаются между собой рядом наглядных характеристик. В любом случае товарно-денежные обороты и товарно-товарные обороты должны быть разведены в анализе, в учете и даже по правилам функционирования. Нельзя упускать из виду, что товарно-товарный оборот – это «плохой» оборот, создающий иллюзорную, или «виртуальную» выручку, при которой возникают нереализуемые, или «виртуальные» фискальные обязательства, соответственно и осуществляющиеся по нерыночным, «виртуальным» ценам.

Проблемы структуризации финансовых потоков в реальной экономике России Таблица 1.3 — Структура требований по оплате труда и фискальной системы в выручке

обязательства растут более высокими темпами, чем выручка предприятий;

С учетом того, что предприятия направляют часть выручки на оплату труда и на другие текущие нужды, а на погашение задолженности направляется лишь остаток выручки, накопленные обязательства не могут быть погашены в течение года.

Проблемы структуризации финансовых потоков в реальной экономике России Исходный этап совершенствования экономики реального сектора

Если объем текущих обязательств предприятия разделить на его месячную выручку, то в результате получается показатель, характеризующий время, за которое могут быть погашены обязательства, если всю выручку направить на таковое погашение.

Проблемы структуризации финансовых потоков в реальной экономике России Общее описание «Синдрома Х»

Вводилось правило обслуживания сформированных долгосрочных обязательств по которому на них ежегодно начислялся процент, равный ставке Центробанка России, плюс 1 %. Оплата процента относилась к текущим обязательствам.

– объем, кратный трехмесячной выручке предприятия, остается в текущих обязательствах;

Проблемы структуризации финансовых потоков в реальной экономике России Для того чтобы разработать конкретные меры по профилактике данного синдрома, необходимо выявить все его характеристики,

В процессе анализа дебиторской и кредиторской задолженности зачастую выясняется, что предприятие имеет долговые обязательства перед компанией, к которой оно имеет также встречные требования. В такой ситуации предприятие может зачесть обе суммы.

Проблемы структуризации финансовых потоков в реальной экономике России Таблица 1.4 — Зависимость между объемами заемных средств и средств, отвлекаемых в расчеты

В данном случае реструктуризации задолженности предприятие расплачивается по своей текущей задолженности своими векселями. Вексель, таким образом, представляет собой новое обязательство, которое должно быть исполнено в соответствии с вновь установленными сроками и зачастую с выплатой меньших процентов. Это освобождает предприятие от уплаты долга в данном периоде и соответственно способствует улучшению показателей деятельности компании.

Предприятия, которым подойдет этот вид реструктуризации: Предприятия, владеющие недвижимостью, которая еще не является предметом залога по каким-либо обязательствам

Очень часто задолженность дебиторов перед кредиторами ничем не обеспечена. В случае, если эти кредиторы потребуют возмещения их долга в судебном порядке, они рискуют получить только часть или вообще ничего не получить, так как их претензии будут удовлетворяться в последнюю очередь по сравнению с другими кредиторами. Так как права кредиторов с обеспеченными требованиями к должникам больше, чем права "необеспеченных" кредиторов, предприятие может предложить "необеспеченным" кредиторам переоформить задолженность в обеспеченные обязательства в обмен на сокращение суммы долга, процентов, и/или увеличение срока погашения долга.

Книги по бюджетированию / Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий
Теория и методология управления финансами производственных микросистем - Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий

формируется за счет стоимости имущества, вложенного (инвестированного) собственником в предприятие. Он рассчитывается как разница между совокупными активами предприятия и его обязательствами (пассивами) и представляет собой сумму превышения обоснованной рыночной стоимости собственности над непогашенной задолженностью.

Теория и методология управления финансами производственных микросистем - Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий

К ним относятся все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования до одного года. Основными формами этих обязательств являются краткосрочные кредиты банков и краткосрочные заемные средства (как предусмотренные к погашению в предстоящем периоде, так и не погашенные в установленный срок), различные формы кредиторской задолженности предприятия (по товарам, работам и услугам; по выданным векселям, по полученным авансам, по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами; по оплате труда; с дочерними предприятиями; с другими кредиторами) и другие краткосрочные финансовые обязательства.

Краткосрочные финансовые обязательства.

Долгосрочные финансовые обязательства.

Финансовая диагностика как основа для принятия управленческих решений при планировании - Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Финансовая диагностика как основа для принятия управленческих решений при планировании - Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий

Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом покрытия.

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок:

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Финансовая диагностика как основа для принятия управленческих решений при планировании - Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий

Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль. Не следует  смешивать понятия «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел баланса), второй – источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Теоретически (иногда и практически) возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. С позиции теории  такая ситуация аномальна, поскольку в этом случае одним из источников покрытия основных средств и внеоборотных активов является краткосрочная кредиторская задолженность. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуется немедленные меры по его исправлению.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле:

Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

Основы бюджетирования деятельности предприятий в рыночных условиях - Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий

Основной статьей потерь за счет несовершенного учета финансовых операций в настоящий период, безусловно, являются ошибки и прямые злоупотребления при осуществлении зачетных схем и использовании в расчетах иных неденежных инструментов. Учитывая отсутствие в сегодняшнем бухгалтерском и финансовом учете механизмов отслеживания ликвидности активов, поступлений и платежей, становится практически невозможным определить действительную финансовую эффективность соответствующих операций. Система бюджетного планирования предоставляет возможность получения информации по всем обязательствам и платежам с учетом коэффициента ликвидности активов, используемых в соответствующих расчетах. Процесс бюджетного планирования также позволяет проследить весь финансовый контур операции и определить ее конечную эффективность, что дает возможность применения соответствующих систем стимулирования к ответственным за осуществление данной операции.

Организация и управление процессом бюджетного планирования на предприятии - Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий

Бюджет кредитов и займов, отдельно по долгосрочным и текущим обязательствам с расчетом процентов по кредитам

Бизнес-прогнозы для расчета финансового бюджета предприятия - Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий

В основе установления таких стандартов оценки покупателей лежит их кредитоспособность Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объеме, в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства.

Бизнес-прогнозы для расчета финансового бюджета предприятия - Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий

- налоговый кредит представляет собой изменение срока исполнения налогового обязательства по налогу (кроме сбора) при наличии определенных оснований на срок от трех месяцев до одного года с поэтапной уплатой налогоплательщиком или иным обязанным лицом суммы кредита.

Планирование финансовых результатов деятельности предприятия - Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий

Наиболее важными обязательствами предприятия являются внешние обязательства перед фискальной системой – обязательства по налогам, штрафам, пеням перед бюджетами, платежам в различные фонды. Их значимость по сравнению с другими внешними обязательствами заключается в том, что фискальные обязательства должны выполняться в установленном порядке независимо от воли предприятия. Поэтому платежи предприятия перед фискальной системой необходимо выделять и анализировать независимо.

Планирование финансовых результатов деятельности предприятия - Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий

Долгосрочные обязательства

Обобщающий расчет финансовой эффективности будущей деятельности предприятия - Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий

Долгосрочные пассивы – это долги, которые подлежат уплате в течение более года. Чтобы рассчитать, каков должен быть объем этих обязательств на конец прогнозируемого периода, необходимо к начальным долгосрочным обязательствам прибавить займы, осуществленные в течение этого периода, и вычесть сумму денег, уже выплаченных по обязательствам за это время (прогноз денежных поступлений и выплат).

Концептуальные основы контроля исполнения бюджета предприятия - Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий

Российская Федерация приняла на себя обязательство перейти на международные стандарты учета и статистики, изданы соответствующие указы Президента и постановления правительства, сделаны первые шаги по их реализации. Слагаемые отчетности и многие показатели, используемые в бухгалтерском учете, в принципе соответствуют международным нормам уже сейчас. Разработан и практически осуществляется стандарт учетной политики, разрешающий различные варианты учета, в том числе исчисления затрат и результатов деятельности предприятий.




Обязательства: Проблемы структуризации финансовых потоков в реальной экономике России

KИC - Компьютерные Информационные СистемыKИC - Компьютерные Информационные СистемыБюджетированиеБюджетированиеПлан производстваПлан производстваСебестоимостьСебестоимостьФинансовый анализФинансовый анализКИС:БюджетированиеКИС:Бюджетирование
© КИС - Компьютерные Информационные Системы Яндекс.Метрика Яндекс цитирования