Компьютерные Информационные Системы КИС Компьютерные
Информационные   
Системы
Волжский:  (8443)  27-53-12, 27-54-25, 27-57-18  ICQ: 622586532 Время работы:
900-1800
Волгоград:  (8442)  98-99-05, 98-57-18  ICQ: 616396128
Мобильные телефоны:  917-338-57-18, 917-338-99-05  Skype: jsccis

Балансовая стоимость собственного капитала: Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики

Балансовая стоимость собственного капитала

Отраженная в балансе стоимость акционерного капитала, представляющая собой размер претензий собственников на активы, оставшиеся после удовлетворения прочих требований.

Техника финансового анализа
Хелферт Э.

Книги по бюджетированию / Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики
Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики|Таблица 2.7. – Методы оценки рыночной стоимости предприятия

Все балансовые методы предполагают, что собственный капитал, представленный в балансе, определяется как разница между всеми активами предприятия и всеми пассивами (обязательствами). Этот показатель можно назвать балансовой стоимостью собственного капитала предприятия. Применение

Финансовый анализ / Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Методы диагностики вероятности банкротства - Анализ хозяйственной деятельности предприятия

балансовая стоимость собственного капитала/заемный капитал.

Книги по управлению предприятием / Управление инвестиционной привлекательностью предприятия (системно-оценочный аспект)
Управление (системно-оценочный привлекательностью инвестиционной предприятия аспект) партнеры расходы на промежуточное потребление и валовое накопление (сбережения). Методическое обеспечение. Анализ.

Все балансовые методы предполагают, что собственный капитал, представленный в балансе, определяется как разница между всеми активами предприятия и всеми пассивами (обязательствами). Этот показатель можно назвать балансовой стоимостью собственного капитала предприятия. Применение метода чистой балансовой стоимости материальных активов предполагает, что из балансовой стоимости предприятия будет вычтена стоимость нематериальных активов по оценке, зафиксированной в бухгалтерской отчетности, и затем будут осуществлены вышеуказанные процедуры. К недостаткам этого метода относят то, что он не отражает реальной рыночной стоимости материальных активов, не учитывает нематериальных активов к достоинствам — простота, поскольку практически сразу получается готовый показатель, понятность для большинства пользователей

Книги по управлению предприятием / Оценка бизнеса. Подходы и методы
Основные подходы к оценке стоимости предприятия (бизнеса) - Оценка бизнеса. Подходы и методы

Цена предприятия отражает его производственные и финансовые возможности, положение на рынке, перспективы развития. Следовательно, в сходных предприятиях должно совпадать соотношение между ценой и важнейшими финансовыми параметрами, такими как прибыль, дивидендные выплаты, объем реализации, балансовая стоимость собственного капитала. Отличительной чертой этих финансовых параметров является их определяющая роль в формировании дохода, получаемого инвестором.

Книги по финансовому менеджменту / Оценка стоимости предприятия (бизнеса)
Глава 6 Сравнительный подход к оценке стоимости предприятия (бизнеса) - Оценка стоимости предприятия (бизнеса)

цена предприятия отражает его производственные и финансовые возможности, положение на рынке, перспективы развития. Следовательно, в сходных предприятиях должно совпадать соотношение между ценой и важнейшими финансовыми параметрами, такими как прибыль, дивидендные выплаты, объем реализации, балансовая стоимость собственного капитала. Отличительной чертой этих финансовых параметров является их определяющая роль в формировании дохода, получаемого инвестором.

Книги по управлению предприятием / Три подхода к оценки бизнеса
Измерители финансовой отчетности - Три подхода к оценки бизнеса

 балансовая стоимость материальных активов, соответствующих инвестированному капиталу (балансовая стоимость собственного капитала минус балансовая стоимость нематериальных активов плюс балансовая стоимость задолженности);

 балансовая стоимость инвестированного капитала (балансовая стоимость собственного капитала плюс задолженность);

 балансовая стоимость собственного капитала;

Заключение - Три подхода к оценки бизнеса

Баланс компании, составленный на основе бухгалтерских документов, со всеми вышеописанными корректировками статей обязательств и активов. Чистая балансовая стоимость собственного капитала компании составила 23 020 ООО долларов. После осуществления вышеупомянутых корректировок мы пришли к выводу, что в рамках подхода на основе активов обоснованная рыночная стоимость собственного капитала компании составляет 37 782 540 долларов. Как уже было показано, данное заключение распространяется на контрольный пакет акций с учетом определенной ликвидности. Скидки за отсутствие контроля и низкую ликвидность обычно предусматриваются при проведении оценки на базе исходного принципа определения миноритарной доли компании, принадлежащей небольшому количеству акционеров.

Книги по управлению предприятием / Оценка бизнеса
Глава 1. оценка бизнеса: предмет, цели, практические ситуации, стандарты - Оценка бизнеса

Оценка бизнеса является функцией (деятельностью), которую в разных ситуациях часто приходится осуществлять в рыночной экономике. Ею необходимо заниматься и при оценке подлежащего продаже предприятия-банкрота, и при определении того, на какую сумму нормально работающее открытое акционерное общество имеет право выпустить новые акции (на сумму, превышающую балансовую стоимость собственного капитала предприятия), и при исчислении цены, по которой любое (открытое либо закрытое) акционерное общество должно выкупать акции выходящих из него акционеров (в том числе учредителей). Это может относиться также к обществам и к товариществам с ограниченной ответственностью, если соответствующее предусмотрено их уставом.

Глава 1. оценка бизнеса: предмет, цели, практические ситуации, стандарты - Оценка бизнеса

Это связано с тем, что на последнюю решающее влияние оказывают такие не имеющие прямого отношения к истинной стоимости этого собственного капитала обстоятельства, как существующие нормы амортизации (которые, например, могут отстать от действительных темпов физического, экономического, функционального и технологического износа соответствующих основных фондов), время постановки на баланс амортизируемых активов, выбранные фирмой методы амортизации. Капитализированные ранее объявлявшиеся и текущие прибыли могли быть завышены или занижены вследствие завышения либо занижения самих этих прибылей при использовании разных выбиравшихся самим предприятием методов учета стоимости покупных ресурсов в себестоимости проданной продукции (ФИФО (FIFO), ЛИФО (LIFO), метод скользящей средней - см. об этом в главе 3). Наконец, как это в особенности присуще России, при повышенной инфляции на величину балансовой стоимости собственного капитала, исчисляемой при сведении баланса как разность между остаточной балансовой стоимостью активов и стоимостью обязательств, решающее воздействие способны оказать уровень общенациональных коэффициентов переоценки основных фондов с учетом накопившейся инфляции, а также время и регулярность проведения кампании по такой переоценке.

§ 3. Содержание метода накопления активов - Оценка бизнеса

При этом в расчет следует принимать не только те активы, которые отражены на балансе предприятия, но и все прочие виды его фактических активов, которые могут быть не отражены на балансе фирмы, однако находятся в ее фактической собственности либо распоряжении - как, например, упоминавшиеся выше нематериальные активы, которые создаются собственными силами предприятия (ноу-хау, закрепленная клиентура, обученный персонал и пр.) и затраты на которые могут быть просто списаны (с соответствующим сокращением балансовой стоимости собственного капитала и в целом суммы баланса предприятия).

§ 4. Метод «избыточных прибылей» - Оценка бизнеса

, соотносящим прибыли П (чистые прибыли) предприятий отрасли с их чистыми материальными активами (ЧМА) или с балансовой стоимостью их собственного капитала, определенной без учета отражаемых в бухгалтерских балансах отрасли нематериальных активов (

§ 4. Критерии и показатели инвестиционной оценки проектов инноваций, типы антикризисных инноваций с точки зрения их влияния на рыночную стоимость предприятия - Оценка бизнеса

коэффициент «Цена/Прибыль», который используется для этого, действительно характерен для строго понятой в данном случае отрасли (что соответствует требованиям так называемого метода отраслевых коэффициентов, позволяющего опираться на характерный для отрасли коэффициент «Цена/Прибыль») - так, чтобы: 1) включаемые в отрасль открытые компании, чьи публикуемые финансовые отчеты служат для исчисления этого коэффициента, имели в своем объеме выпуска долю, не меньшую, чем у оцениваемого предприятия-инноватора; 2) указанные компании были сопоставимы с этим предприятием по размеру (это - безусловно, судя по количеству занятых на предприятии, его обороту или балансовой стоимости собственного капитала), доле и величине заемного капитала, системе учета, территориальному месторасположению (иначе прибыли оцениваемого предприятия - инноватора до освоения инновации и после этого следует корректировать, пересчитывая операционные издержки из предположения, что оно имеет те же систему учета и место расположения, что и компания-аналог; при несопоставимых доле и величине заемного капитала по компании-аналогу необходимо брать, перенося его на оцениваемое предприятие, коэффициент «Цена компании плюс Заемный капитал/Прибыль до процентов и налога»);

KИC - Компьютерные Информационные СистемыKИC - Компьютерные Информационные СистемыБюджетированиеБюджетированиеПлан производстваПлан производстваСебестоимостьСебестоимостьФинансовый анализФинансовый анализКИС:БюджетированиеКИС:Бюджетирование
© КИС - Компьютерные Информационные Системы Яндекс.Метрика Яндекс цитирования