К ним относятся все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования до одного года. Основными формами этих обязательств являются краткосрочные кредиты банков и краткосрочные заемные средства (как предусмотренные к погашению в предстоящем периоде, так и не погашенные в установленный срок), различные формы кредиторской задолженности предприятия (по товарам, работам и услугам; по выданным векселям, по полученным авансам, по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами; по оплате труда; с дочерними предприятиями; с другими кредиторами) и другие краткосрочные финансовые обязательства.

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок:

Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль. Не следует  смешивать понятия «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел баланса), второй – источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Теоретически (иногда и практически) возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. С позиции теории  такая ситуация аномальна, поскольку в этом случае одним из источников покрытия основных средств и внеоборотных активов является краткосрочная кредиторская задолженность. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуется немедленные меры по его исправлению.

Нормативы хозяйствующего субъекта – это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для управления производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, нормативы распределения финансовых ресурсов и прибыли, норматив отчислений в ремонтный фонд и др.

График расчетов за энергоресурсы с указанием кредиторской задолженности

График расчетов с поставщиками, с указанием условий оплаты и кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность, тыс. руб.

Кредиторская задолженность

На первый взгляд, обеспечение своевременности выплат начисленных средств противоречит финансовым интересам предприятия: задержка в выплате этих средств приводит к росту размера внутренней кредиторской задолженности, а, следовательно, снижает потребность в кредите и средневзвешенную стоимость капитала. Однако с позиций общеэкономических интересов развития предприятия такая задержка выплат несет гораздо больший объем негативных последствий.

Основной целью управления внутренней кредиторской задолженностью предприятия является обеспечение своевременного начисления и выплаты средств, входящих в ее состав.

Кредиторская задолженность может быть внутренней и внешней по отношению к предприятию.

Кредиторская задолженность.

В рамках подготовки данных для бюджетного планирования необходимо оценить размер кредиторской задолженности на начало планируемого периода и определить период ее предполагаемого погашения.

Также внешнюю кредиторскую задолженность составляют долги предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, кредитными организациями и т.д.

Внешняя кредиторская задолженность определяется суммой кредита на «льготный» срок, который поставщики считают разумным предоставить компании. Он называется «период погашения кредиторской задолженности» и обычно выражается через «однодневный объем продаж по себестоимости».

Поэтому с позиций стратегического развития своевременная выплата средств, начисленных в составе внутренней кредиторской задолженности, приносит предприятию больше экономических преимуществ, чем сознательная задержка этих выплат.

На втором этапе анализа определяются основные формы привлечения заемных средств, анализируются в динамике удельный вес сформированных финансового кредита, товарного кредита и внутренней кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств, используемых предприятием.

Данный расчет предназначен для прогнозирования величины дебиторской и кредиторской задолженности предприятия в течение рассматриваемого периода.

ЦКЗ – цена кредиторской задолженности и прочих источников финансирования оборотного капитала;

Продолжительность анализируемого периода /оборот кредиторской задолженности

11. Период погашения кредиторской задолженности, дней

Выручка от реализации / средняя величина кредиторской задолженности

Если рассчитанные коэффициенты попадают в контрольный диапазон, значит величина кредиторской задолженности приемлема для данного предприятия

Следует отметить, что величина кредиторской задолженности определяет финансовую устойчивость предприятия. Это обусловливает необходимость регулярной оценки финансового состояния предприятия.

Анализ кредиторской задолженности в течение рассматриваемого периода.

Информация о прочих статьях кредиторской задолженности складывается в процессе расчета величины привлеченных кредитов, платежей в бюджет и внебюджетные фонды, фонда оплаты труда и т.д.

Зп – задержка платежа по контракту или прочей статье кредиторской задолженности.

где Пт – сумма покупки по контракту в текущем месяце (определяется с учетом индексов изменения цен, если иное не предусмотрено в контракте) или величина прочей статьи кредиторской задолженности;

где КЗт n – величина текущей дебиторской задолженности по n-ному контракту или прочей статье кредиторской задолженности.

КЗт – величина кредиторской задолженности, образовавшаяся в текущем периоде;