Таким образом, для того, чтобы предприятию рассчитаться по просроченной задолженности за 5 лет необходим прирост денежных средств к годовой валовой выручке, равный 39,062 млн. руб., а за 10 лет — 19,531 млн. руб.
Рассмотрим два варианта реализации поставленной задачи: увеличение валовой выручки предприятия и сокращение срока погашения дебиторской задолженности.
1. Пятилетний срок реализации проекта
а) увеличение валовой выручки
Прирост выручки =39,062 / 0,3238 = 120,64 млн. руб.
б) сокращение срока погашения дебиторской задолженности
Реальная оборачиваемость ДЗ = 433,7 / 100,5 = 4,32 раз/год
Период погашения ДЗ= 360/4,32=83 дня
Оборачиваемость для требуемого прироста = 433,7 / 39,062=11,1 раз/год
Срок оборота прироста валовой выручки =360 / 11,1 = 32 дня
Оптимальный срок погашения ДЗ =83 — 32 = 51 день
2. Десятилетний срок реализации проекта
а) увеличение валовой выручки
Прирост выручки =19,531/ 0,3238 = 60,32 млн. руб.
б) сокращение срока погашения дебиторской задолженности
Реальная оборачиваемость ДЗ =433,7 / 100,5=4,32 раз/год
Период погашения ДЗ = 360/4,32=83 дня
Оборачиваемость для требуемого прироста = 433,7 / 19,531 = 22,2 раз/год
Срок оборота прироста валовой выручки = 360 /22,2 = 16 дней
Оптимальный срок погашения ДЗ =83 — 16 = 67 дней
Таким образом, выбор срока погашения задолженности прошлых лет зависит от реальных возможностей предприятия:
способности предприятия обеспечить дополнительный прирост денежных средств к годовой валовой выручке
способности уменьшить срок погашения дебиторской задолженности
Обеспечение дополнительного прироста денежных средств в валовой выручке возможно посредством:
1. увеличения валовой выручки посредством увеличения чистого денежного прироста (на 39 или 19,5 млн. руб. в зависимости от постановки задачи),
2. увеличения валовой выручки на величину отраженную выше при неизменной доли денежной составляющей в выручке (120,6 млн. руб. и 60,32 млн. руб. для 5-ти и 10-ти летнего срока погашения задолженности соответственно).
Так как основную часть валовой выручки составляет выручка от реализации основной продукции, предприятию следует в первую очередь обратить внимание на возможность ее повышения и своевременного получения.
Предприятие нефтеперерабатывающей отрасли
Краткое описание предприятия
Для удобства и краткости дальнейшего изложения назовем данную организацию «Предприятие Б».
Рассматриваемое предприятие учреждено в соответствии с указами Президента Российской Федерации № 1403 от 17.11.92 г. «Об особенностях приватизации и преобразования в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения» и № 721 от 1.07.92 г. «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества ».
Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:
- производство и реализацию нефтепромыслового, геологоразведочного, бурового оборудования и запасных частей к ним;
- комплектование вспомогательного оборудования для нефтяной промышленности;
- производство и реализацию нагревательного оборудования широкого применения;
- капитальный ремонт нефтепромыслового и бурового оборудования;
- производство и реализацию товаров народного потребления;
- торгово-закупочную деятельность, снабженческо-сбытовые и товарообменные операции;
- мелкооптовую и розничную торговлю;
- внешнеэкономическую деятельность;
- оказание инжиниринговых услуг;
- автотранспортное обслуживание и др.
Численность персонала предприятия на 01.01.99 составляет 400 человек.
 | ... | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | ... |