Как составить бюджет: практические советы

Кулакова Ольга
к.э.н., зам. директора ЗАО "КИС"

Прогноз макроэкономических показателей

На повышение надежности прогноза деятельности предприятия влияет как детальная оценка внутренних ресурсов, так и анализ не зависящих от предприятия параметров, отражающих особенности внешней среды, но оказывающих значительное влияние на результаты его деятельности.

В условиях перехода российской экономики от выживания к развитию, предприятия, планирующие свое будущее, не могут обойтись без учета прогнозного социально-экономического развития общества. Уже сегодня спрос на макроэкономическую информацию быстро растет.

Источником указанной информации являются перспективные планы и прогнозы органов государственного управления в области экономической политики и финансов, анализ тенденций изменения цен и валютного курса, анализ структуры цен на продукты (услуги) и ресурсы в России и в мире.

По мнению и.о. министра экономического развития и торговли Германа Грефа, "макроэкономическая ситуация, курсовая политика и инфляция должны складываться естесственным образом". К приоритетным направлениям министерства относятся, в первую очередь, "умение заниматься экономическим прогнозированием" - планированием макроэкономических показателей - определением сводных, усредненных показателей, отражающих общие тенденции в экономике. Инфляционные изменения сказываются на многих аспектах финансовой деятельности предприятия и определяют необходимость учета влияния этого фактора в процессе прогнозирования финансово-экономического развития.

Инфляция - это рост цен на товары и услуги, повышение общего (среднего) уровня цен с течением времени. Она характеризуется:

индексом инфляции - показатель, характеризующий общий рост уровня цен в определенном периоде, определяемый путем суммирования базового их уровня на начало периода (принимаемого за единицу) и темпа инфляции в рассматриваемом периоде.

ИИг =1 ТИг, где

ТИг - годовой темп (уровень) инфляции - показатель, характеризующий рост общего уровня цен в течение определенного периода времени, выраженный в процентах.

ТИг= (1 ТИм)¹²-1, где

ТИм - среднемесячный темп инфляции при равномерной инфляции в течение года.

Следовательно, при предполагаемом годовом уровне инфляции можно рассчитать среднемесячный темп инфляции:

ТИм= ¹²sqrt(1 ТИг) -1

Например, уровень инфляции составляет ТИг=12%, определяя среднемесячный темп инфляции по формуле, получаем

ТИм=¹²sqrt(1 0.12) -1=1,0095-1=0.95%.

Можно заметить, что среднемесячный темп инфляции не равен 12%/12=1%. При достаточно низком уровне инфляции эти отклонения незначительные, и при планировании бюджетных показателей возможное применение упрощенных расчетов.

В соответствии со ст. 183 Бюджетного кодекса, уровень инфляции (темп роста цен) является одним из исходных макроэкономических показателей для составления проекта федерального бюджета. В соответствии с Программой социально-экономического развития РФ, утвержденной Распоряжением Правительства РФ %u21161163-р от 15.08.2003, уровень инфляции в 2004 г. составит 8-10%.

При составлении бюджета предприятия необходимо учитывать:

переменную во времени инфляцию, динамика которой часто не совпадает с динамикой валютных курсов;
возможность использования в бюджете нескольких валют одновременно;
неоднородность инфляции, т.е. различие по видам продукции и ресурсов темпов роста цен на них;
государственное регулирование цен на некоторые виды продукции и услуг.

Рисунок 1. Бизнес-прогноз "Курсы валют и инфляция"

Валютная политика, осуществляемая государством и международными валютно-финансовыми организациями, проявляется в воздействии на состояние денежного спроса, динамику и уровень цен, также оказывает прямое влияние на будущее развитие предприятия.

Валютные курсы формируются на мировом валютном рынке в зависимости от спроса и предложения, которые определяются многими факторами. Непосредственно на курс валюты влияют состояние ее платежного баланса, разницы процентных ставок на международных денежных рынках, степень использования валюты данной страны на еврорынке и в международных расчетах, доверие к валюте страны и другие факторы.

Предприятиям, осуществляющим внешнеэкономическую деятельность, необходимо учитывать нормы международного права, национальное законодательство по валютному регулированию и валютному контролю, особенности экспортно-импортных поставок.

При планировании расчетов в иностранной валюте российские компании используют прогнозный курс на предстоящий период для формирования сводных бюджетных форм.

Денежные потоки могут выражаться в разных валютах. Рекомендуется учитывать денежные потоки в тех валютах, в которых они реализуются (производятся поступления и платежи), вслед за этим приводить их к единой, итоговой валюте (валюта Российской Федерации).

В связи с предполагаемыми изменениями курса иностранных валют, для формирования бюджетных показателей, пересчитывается стоимость денежных средств и размер задолженности. Расчет делается либо на дату осуществления предполагаемой операции в иностранной валюте, либо на последний день отчетного периода. В результате пересчета образуются положительные или отрицательные курсовые разницы. В соответствии со ст. 250 и 265 Налогового Кодекса РФ, положительные курсовые разницы являются внереализационными доходами и увеличивают налогооблагаемую прибыль предприятия, к внереализационным расходам относят расходы в виде отрицательной курсовой разницы.