Компьютерные Информационные Системы КИС Компьютерные
Информационные   
Системы
Волжский:  (8443)  27-53-12, 27-54-25, 27-57-18  ICQ: 622586532 Время работы:
900-1800
Волгоград:  (8442)  98-99-05, 98-57-18  ICQ: 616396128
Мобильные телефоны:  917-338-57-18, 917-338-99-05  Skype: jsccis

Планирование кредитной политики

Как составить бюджет: практические советы

Кулакова Ольга
к.э.н., зам. директора ЗАО "КИС"

Планирование кредитной политики

Компания, расширяющая свой бизнес и развивающая новые направления деятельности, сталкивается с необходимостью дополнительного финансирования. Планирование привлечения заемных средств является важным этапом составления бюджета предприятия, осуществляющего инвестиционные проекты.

Рассчитывая кассовый бюджет на предстоящий период, учитываются денежные потоки от всех видов деятельности: инвестиционной, операционной и финансовой. Заемные средства считаются денежными притоками, затраты по возврату и обслуживанию этих средств - оттоками.


Рис.1 Бизнес-прогноз "Кредиты и займы"

В прогнозе осуществляется как планирование привлечения кредитных ресурсов и расходования финансовых средств на погашение кредитов и выплату процентов, так и определение возможности предоставления займа и установления процентов заемщикам.

В бизнес-прогнозе отражается информация: 

  • наличие и изменение величины задолженности по основным видам займов, кредитов;
  • сроки погашения основных видов займов, кредитов, других заемных обязательств;
  • суммы затрат по займам и кредитам включенных в операционные расходы и в стоимость инвестиционных активов;
  • величина ставки займов и кредитов. 

Составляя прогноз движения кредитных ресурсов, необходимо учитывать основные кредитования, на основе которых принято предоставлять кредит заемщику: 

  • возвратность кредита;
  • срочность кредита - соблюдение сроков возврата;
  • обеспеченность кредита;
  • кредитоспособность заемщика - дифференциация кредитов;
  • платность кредита;
  • целевое назначение кредита. 

Планирование расчетов по операциям и процентов по полученным займам и кредитам организация производится в соответствии с порядком, установленным в договоре займа или кредитном договоре, учитывая положения ПБУ 15/01 "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию".

Краткосрочной задолженностью считается задолженность по полученным займам и кредитам, срок погашения которой согласно условиям договора не превышает 12 месяцев, и расчеты, по которым отражаются на 66 счете "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам".

К долгосрочной задолженности относится задолженность по полученным кредитам и займам, срок погашения которой по условиям договора превышает 12 месяцев, учитываются соответствующим счете 67.

В соответствии с 25 главой НК РФ расходы в виде процентов по долговым обязательствам включаются в состав внереализационных расходов с учетом особенностей, предусмотренных статьей 269, устанавливающей понятие долговые обязательства как кредиты, займы, банковские вклады, банковские счета или иные заимствования независимо от формы их оформления.

К особенностям налогового учета относится предоставленное право выбора одного из двух возможных способов принятия процентов по заемным средствам для целей налогообложения - предельная величина процентов будет ограничиваться либо величиной исчисленного среднего процента, увеличенного на 20%, либо величиной ставки рефинансирования Центробанка РФ, увеличенной в 1,1 раза при оформлении долгового обязательства в рублях.

Выбор оптимального варианта привлечения средств, определение стратегии финансирования является одним из важных факторов успеха бизнеса. В мировой практике на развитие предприятия чаще всего привлекаются деньги из внешних источников: 

  • банки - наиболее привычный и используемый механизм привлечения средств;
  • фондовый рынок - один из распространенных на сегодняшний момент в России способов привлечения средств - выпуск корпоративных облигаций, представляющих ценную бумагу, свидетельствующую о внесении ее владельцем денежных средств и подтверждающую обязанность эмитента возместить номинальную стоимость этой бумаги в предусмотренный срок с выплатой процента. 

Для оценки способности организации выполнять свои долгосрочные обязательства применяются следующие показатели платежеспособности: 

  • коэффициент финансовой устойчивости - отношение собственных средств предприятия к заемным средствам;
  • коэффициент платежеспособности - отношение заемных средств (общая сумма долгосрочной и краткосрочной задолженности) к собственным средствам;
  • коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств - отношение долгосрочной задолженности к общему объему капитализированных средств (сумма собственных средств и долгосрочных займов);
  • коэффициент покрытия долгосрочных обязательств - отношение чистого прироста свободных средств (сумма чистой прибыли после уплаты налога, амортизации и чистого прироста собственных и заемных средств за вычетом осуществленных в отчетном периоде инвестиций) к величине платежей по долгосрочным обязательствам. 
KИC - Компьютерные Информационные СистемыKИC - Компьютерные Информационные СистемыБюджетированиеБюджетированиеПлан производстваПлан производстваСебестоимостьСебестоимостьФинансовый анализФинансовый анализКИС:БюджетированиеКИС:Бюджетирование
© КИС - Компьютерные Информационные Системы Яндекс.Метрика Яндекс цитирования