Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:
А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (ф.№1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчета этой группы:
А1=стр.240+стр.250 (2.2.29)
А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы:
А2=стр.220+стр.230+стр.260 (2.2.30)
А3 – медленно реализуемые активы – запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий):
А3=стр.210+стр.130-стр.217 (2.2.31)
А4 – труднореализуемые активы – итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу:
А4=стр.190-стр.130 (2.2.32)
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок:
П1=стр.620 (2.2.33)
П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства:
П2=стр.610+стр.670 (2.2.34)
П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства:
П3=стр.590 (2.2.35)
П4 – постоянные пассивы – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия:
П4=стр.490+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660-стр.217 (2.2.36)
Если у предприятия имеются убытки (итог раздела III актива баланса), то для сохранения баланса на величину убытков уменьшаются собственные источники, соответственно корректируется валюта баланса.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Традиционно баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место система соотношений:
А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.
Однако, по мнению автора, данная система соотношений не всегда позволяет адекватно судить о ликвидности баланса. В случае когда имеет место невыполнение второго и (или) третьего соотношения, баланс необходимо считать абсолютно ликвидным если:
А2 + А1>= П2 + П1, А3 +А2 + А1>= П3 + П2 + П1
Таким образом, автор считает, что оценка абсолютной ликвидности баланса должна осуществляться с помощью системы следующих соотношений:
А1>=П1
А2 + А1>= П2 + П1
А3 +А2 + А1>= П3 + П2 + П1
А4<=П4
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.
 | ... | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | ... |