Компьютерные Информационные Системы КИС Компьютерные
Информационные   
Системы
Волжский:  (8443)  27-53-12, 27-54-25, 27-57-18  ICQ: 622586532 Время работы:
900-1800
Волгоград:  (8442)  98-99-05, 98-57-18  ICQ: 616396128
Мобильные телефоны:  917-338-57-18, 917-338-99-05  Skype: jsccis

Финансовая диагностика как основа для принятия управленческих решений при планировании - Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (ф.№1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчета этой группы:

А1 = стр.250 + стр.260        (1.1.)

А2 – быстро реализуемые активыдебиторская задолженность и прочие активы:

А2 = стр.230 + стр.240 + стр.270      (1.2.)

А3 – медленно реализуемые активы – запасы (без строки 216 – расходы будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий):

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.140 – стр.216     (1.3.)

А4 – труднореализуемые активы – итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу:

А4 = стр.190 – стр.140         (1.4.)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательствакредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок:

П1 = стр.620          (1.5.)

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства:

П2 = стр.610 + стр.660        (1.6.)

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства:

П3 = стр.590          (1.7.)

П4 – постоянные пассивы – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия:

П4 = стр.490 + стр.630 + стр.640 + стр.650 – стр.216    (1.8.)

Если у предприятия имеются убытки, то для сохранения баланса на величину убытков уменьшаются собственные источники, соответственно корректируется валюта баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Традиционно баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место система соотношений:

А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4                (1.9.)

Расчет коэффициентов ликвидности. Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели:

Коэффициент покрытия (общий).

Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом покрытия.

Кп = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)         (1.10.)

Значение показателя может значительно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя – 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Если коэффициент покрытия высокий, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Постоянное снижение коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности. Целесообразно этот показатель сравнивать со средними значениями по группам аналогичных предприятий.


...192021222324252627282930313233... 
25  |Финансовая диагностика как основа для принятия управленческих решений при планировании - Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий 27  |Финансовая диагностика как основа для принятия управленческих решений при планировании - Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий
© КИС - Компьютерные Информационные Системы Яндекс.Метрика Яндекс цитирования