Компьютерные Информационные Системы КИС Компьютерные
Информационные   
Системы
Волжский:  (8443)  27-53-12, 27-54-25, 27-57-18  ICQ: 622586532 Время работы:
900-1800
Волгоград:  (8442)  98-99-05, 98-57-18  ICQ: 616396128
Мобильные телефоны:  917-338-57-18, 917-338-99-05  Skype: jsccis

Проблемы структуризации финансовых потоков в реальной экономике России Рациональное планирование и управление денежными потоками предприятия заключается в сохранении определенного соотношения

Очевидно, что фактически предприятию Б требуется значительно большей доли наличных денежных средств, чем предприятию А, даже если все свои деньги оно будет направлять на погашение своих обязательств: предприятие А потратило в 1998 году 32,9 % полученных денежных средств на собственные нужды и тем не менее оказалось в лучшем положении по сравнению с предприятием Б.

2. Если рассматривать финансовую нагрузку, то на предприятии А она менее обременительна: так фискальная нагрузка предприятия А составляет 18,4 копеек на 1 руб. выручки, а предприятия Б — 32,3 копейки на 1 руб. выручки, что на 56,97 % больше по сравнению с фискальной нагрузкой на предприятие А. Нагрузка по финансовым требованиям перед поставщиками по предприятию А на 67,44 % ниже по сравнению с нагрузкой по финансовым требованиям перед поставщиками по предприятию Б. Положительным фактором по предприятию Б явилась переплата по заработной плате на 1 % от начислений, в то время, как предприятие А не доплатило своим работникам 23,69 % от фактически начисленной суммы.

3. Показатели, оценивающие развитие «финансового клонирования», свидетельствуют о том, что отрицательное влияние данного явления на деятельность предприятий приводит к негативным последствиям. Однако ситуация на предприятии А более стабильна. Если предприятию А для погашения всех текущих обязательств за год не хватает 0,12 месячной выручки, а именно 4,337 млн. руб., что составляет 1 % от валовой выручки, то предприятию Б — 5,45 месячных выручек, а именно 12,3 млн. руб., что составляет 45,4 % от валовой выручки.

Данные факты показывают, что предприятию Б следует обратить особое внимание на увеличение своей выручки либо путем увеличения объема продаж, либо снижением себестоимости продукции, либо более рациональным управлением в области ценообразования. Так же следует рассмотреть возможность снижения финансовых начислений путем построения рациональных налоговых схем (льготы, отсрочки, налоговый кредит и т.д.)

4. Рассмотрев просроченную задолженность анализируемых предприятий можно отметить сравнительно одинаковый уровень задолженности. Предприятию А понадобилось бы 45 % (195,165 млн. руб.) от получаемой выручки для полного погашения долгов, а предприятию Б — 43,25 % (11,72 млн. руб.).

5. Анализ возможности погашения просроченной задолженности предприятий с учетом своевременного и полного погашения текущих обязательств свидетельствует о том, что для 5-летнего срока реализации проекта предприятию А следует увеличить выручку на 120,64 млн. руб., что составляет 27,8 % от фактически полученной выручки в 1998 году, а предприятию Б — на 3,96 млн. руб., что составляет 14,61 % от фактически полученной выручки.

Предприятию Б требуется меньший прирост валовой выручки из-за высокого минимально допустимого уровня денежной составляющей, т.е. для того, чтобы в валовой выручке прирост денежных средств составил 59,12 %, прирост выручки, выраженный в неденежной форме необходим лишь в размере 40,88 % от общего прироста.

А для того, чтобы предприятие А получило прирост валовой выручки в денежной форме на 32,38 %, прирост неденежной формы должен составить 67,62 % от общего прироста, что на 26,74 % больше по сравнению с предприятием Б.

Может показаться, что наиболее благополучно складывается ситуация для предприятия Б, однако следует обратить внимание на следующие факты.

Для погашения текущих обязательств предприятию А не хватило 4,17 млн. руб., что составило 0,96 % к валовой выручке, если предположить, что все полученные средства были направлены на погашение обязательств. Отсюда видно, что необходимый прирост валовой выручки для поддержания минимально допустимого уровня денежной составляющей останется практически на том же уровне. Ситуация на предприятии Б складывается таким образом, что 12,33 млн. руб. не хватило для погашения текущих обязательств. Эта сумма составила 45,49 % от фактически полученной выручки, т.е. для того, чтобы предприятию Б хотя бы «догнать» предприятие А необходимо 45,49 % от предполагаемого прироста, чтобы предприятие Б было в состоянии покрыть все свои текущие начисления.


...5455565758596061626364 
60  |Проблемы структуризации финансовых потоков в реальной экономике России Анализ возможностей использования представленной методики для улучшения финансового положения предприятий 62  |Проблемы структуризации финансовых потоков в реальной экономике России Разработка графика финансовых платежей
© КИС - Компьютерные Информационные Системы Яндекс.Метрика Яндекс цитирования