Компьютерные Информационные Системы КИС Компьютерные
Информационные   
Системы
Волжский:  (8443)  27-53-12, 27-54-25, 27-57-18  ICQ: 622586532 Время работы:
900-1800
Волгоград:  (8442)  98-99-05, 98-57-18  ICQ: 616396128
Мобильные телефоны:  917-338-57-18, 917-338-99-05  Skype: jsccis

Проблемы структуризации финансовых потоков в реальной экономике России Анализ возможностей использования представленной методики для улучшения финансового положения предприятий

Рассмотрим два варианта реализации поставленной задачи: увеличение валовой выручки предприятия и сокращение срока погашения дебиторской задолженности.

1. Пятилетний срок реализации проекта

а) увеличение валовой выручки

Прирост выручки =2,344 / 0,5912 = 3,96 млн. руб.

б) сокращение срока погашения дебиторской задолженности

Реальная оборачиваемость ДЗ = 27,1 / 7,9 = 3,43 раз/год

Период погашения ДЗ= 360/3,43 = 104 дня

Оборачиваемость для требуемого прироста = 27,1 / 2,344=11,56 раз/год

Срок оборота прироста валовой выручки =360 / 11,56 = 31 день

Оптимальный срок погашения ДЗ =104 — 31 = 73 дня

2. Десятилетний срок реализации проекта

а) увеличение валовой выручки

Прирост выручки =1,172/ 0,5912 = 1,98 млн. руб.

б) сокращение срока погашения дебиторской задолженности

Реальная оборачиваемость ДЗ =27,1 / 7,9= 3,43 раз/год

Период погашения ДЗ = 360/3,43 = 104 дня

Оборачиваемость для требуемого прироста = 27,1 / 1,172 = 23,12 раз/год

Срок оборота прироста валовой выручки = 360 /23,12 = 15 дней

Оптимальный срок погашения ДЗ =104 — 15 = 89 дней

Выбор срока погашения задолженности прошлых лет зависит от реальных возможностей предприятия:

- способности предприятия обеспечить дополнительный прирост денежных средств к годовой валовой выручке

- способности уменьшить срок погашения дебиторской задолженности

Обеспечение дополнительного прироста денежных средств в валовой выручке возможно посредством:

1. увеличения валовой выручки посредством увеличения чистого денежного прироста (на 2,344 или 1,172 млн. руб. в зависимости от постановки задачи),

2. увеличения валовой выручки на величину отраженную выше при неизменной доли денежной составляющей в выручке (3,96 млн. руб. и 1,98 млн. руб. для 5-ти и 10-ти летнего срока погашения задолженности соответственно).

Так как основную часть валовой выручки составляет выручка от реализации основной продукции, предприятию следует в первую очередь обратить внимание на возможность ее повышения и своевременного получения.


Анализ возможностей использования представленной методики для улучшения финансового положения предприятий

По результатам проведенного анализа на двух вышеописанных предприятиях можно сделать следующие выводы:

1. По многим рассчитанным параметрам можно судить о том, что положение на предприятии А более стабильно и менее кризисно по сравнению с предприятием Б. Если абстрагироваться от реальных цифр и руководствоваться процентным сравнением, можно сделать следующие выводы. С первого взгляда предприятие А получает «живых» денег в процентном соотношении к валовой выручке на 10,31 % меньше по сравнению с предприятием Б. Однако с другой стороны для того, чтобы рассчитываться по своим обязательствам предприятию А требуется 32,38 % денежных средств в выручке. Другими словами, 1,49 % от выручки предприятия А не хватает для минимально допустимого уровня денежной составляющей, предположив, что все эти деньги уйдут на погашение текущих обязательств. Если рассмотреть аналогичную ситуацию на предприятии Б, то мы увидим, что минимально допустимый уровень денежной составляющей составил 59,12 %, что на 17,92 % больше по сравнению с фактическим денежным ресурсом.

Данная ситуация может быть полностью раскрыта после сравнения фактически полученных денежных средств предприятий и их доли, направленной на погашение своих обязательств.

Из 133,9 млн. руб., полученных предприятием А, только 89,8 млн. руб. ушли на погашение требований по финансовым обязательствам, что составило 67,06 % от полученного денежного ресурса и 20,7 % от валовой выручки предприятия, т.е. фактически предприятию А не хватило не 1,49 % от выручки, а 11,68 % (32,38 %-20,7 %). Рассмотрим аналогичную ситуацию на предприятии Б: 11,05 млн. руб. было фактически направлено на погашение обязательств, что составило 40,77 % от валовой выручки. Другими словами, фактически предприятию Б не хватило не 17,92 % от выручки, а 18,35 % (59,12 %-40,77 %).


...535455565758596061626364 
59  |Проблемы структуризации финансовых потоков в реальной экономике России Анализ структуры требований по финансовым обязательствам предприятия 61  |Проблемы структуризации финансовых потоков в реальной экономике России Рациональное планирование и управление денежными потоками предприятия заключается в сохранении определенного соотношения
© КИС - Компьютерные Информационные Системы Яндекс.Метрика Яндекс цитирования